茄子百科 手机版
首页 家电百科 实时讯息 常识
您当前的位置： 首页 > 实时讯息 >

万家价值优势一年持有期混合财报解读：份额缩水25%，净资产下滑7%，净利润大增355%，管理费降34%

0次浏览     发布时间：2025-04-04 17:51:00    

来源：新浪基金∞工作室

万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金2024年年报已发布，报告期内基金份额减少25%，净资产下降7%，净利润增长355%，管理费降低34%。这些数据变化背后，反映了基金怎样的运作情况和投资表现？投资者又该如何从中解读出有价值的信息？本文将为您详细剖析。

财务指标：净利润大幅增长，资产规模有所下滑

本期利润扭亏为盈，盈利能力显著提升

2024年，万家价值优势一年持有期混合基金实现本期利润321,747,551.59元，与2023年的 -126,047,840.60元相比，实现了扭亏为盈，且增幅高达355%。本期已实现收益为203,069,505.93元，而2023年为 -114,779,174.55元。加权平均基金份额本期利润从2023年的 -0.1401元增长至0.4464元。这些数据表明基金在2024年的盈利能力显著提升。

年份本期利润（元）本期已实现收益（元）加权平均基金份额本期利润（元）
2024年321,747,551.59203,069,505.930.4464
2023年-126,047,840.60-114,779,174.55-0.1401

期末净资产下降，资产规模有所缩水

2024年末，基金期末净资产为906,679,528.44元，较2023年末的974,970,837.75元下降了68,291,309.31元，降幅约为7%。期末可供分配利润为341,790,570.33元，较2023年末的156,860,937.34元有所增加。期末可供分配基金份额利润从2023年的0.1917元增长至0.6051元。虽然可供分配利润和份额利润增加，但净资产的下降仍显示出基金资产规模的缩水。

年份期末净资产（元）期末可供分配利润（元）期末可供分配基金份额利润（元）
2024年末906,679,528.44341,790,570.330.6051
2023年末974,970,837.75156,860,937.340.1917

净值表现：大幅跑赢业绩比较基准，长期表现仍需关注

短期与长期净值增长显著，跑赢业绩比较基准

过去一年，基金份额净值增长率为34.69%，同期业绩比较基准收益率为14.19%，超出业绩比较基准20.50个百分点。过去六个月，份额净值增长率为22.49%，业绩比较基准收益率为12.01%，超出10.48个百分点。自基金合同生效起至今，份额净值增长率为60.51%，业绩比较基准收益率为6.03%，超出54.48个百分点。这表明基金在短期和长期均取得了较好的收益，且大幅跑赢业绩比较基准。

阶段份额净值增长率①业绩比较基准收益率③①－③
过去一年34.69%14.19%20.50%
过去六个月22.49%12.01%10.48%
自基金合同生效起至今60.51%6.03%54.48%

基金成立以来各年度表现不一，长期业绩需综合考量

从基金成立以来各年度数据看，2022年和2023年基金份额净值增长率分别为 -18.96%和 -13.66%，而2024年实现了34.69%的增长。这显示出基金业绩在不同年份波动较大，投资者在考量长期业绩时，需综合各年度表现，关注基金业绩的稳定性。

年份基金份额净值增长率
2022年-18.96%
2023年-13.66%
2024年34.69%

投资策略与业绩表现：紧跟市场变化，四季度调仓成效显著

投资策略灵活调整，适应市场变化

2024年经济呈现一季度增速较高、二三季度逐步放缓、四季度回升的态势，市场呈现N型走势。基金在前三季度持仓总体维持稳定，主要持仓为AI和农林牧渔行业，四季度结构上有所调整，增加了对金融、消费等行业的配置。这种灵活的投资策略调整，使基金能够更好地适应市场变化。

四季度调仓效果良好，推动业绩增长

四季度在一系列政策支持下，经济出现明显回升。基金适时调整持仓结构，抓住了市场机会，推动了业绩增长。基金份额净值增长率在2024年达到34.69%，显示出四季度调仓策略的有效性。然而，市场变化莫测，基金未来能否持续把握市场机会，仍有待观察。

费用情况：管理费、托管费双降，降低投资者成本

管理费大幅降低，减轻投资者负担

2024年当期发生的基金应支付的管理费为11,771,280.97元，较2023年的17,946,779.23元降低了6,175,498.26元，降幅约为34%。其中，应支付销售机构的客户维护费从2023年的7,153,202.70元降至4,884,503.99元，应支付基金管理人的净管理费从10,793,576.53元降至6,886,776.98元。管理费的降低，减轻了投资者的负担。

年份当期发生的基金应支付的管理费（元）应支付销售机构的客户维护费（元）应支付基金管理人的净管理费（元）
2024年11,771,280.974,884,503.996,886,776.98
2023年17,946,779.237,153,202.7010,793,576.53

托管费相应下降，综合费用成本降低

2024年基金托管费为1,961,880.22元，较2023年的2,991,129.91元下降了1,029,249.69元，降幅约为34%。管理费和托管费的同时下降，使得投资者的综合费用成本降低，在一定程度上提高了投资性价比。

年份基金托管费（元）
2024年1,961,880.22
2023年2,991,129.91

投资组合：股票投资主导，行业配置较为集中

股票投资占比高，为主要投资方向

期末基金资产组合中，权益投资金额为820,849,945.31元，占基金总资产的比例为85.94%，其中股票投资金额为820,849,945.31元，占比同样为85.94%。这表明股票投资是该基金的主要投资方向，基金业绩受股票市场波动影响较大。

行业配置集中于制造业和信息技术服务业

报告期末按行业分类的境内股票投资组合中，制造业投资金额为499,657,367.48元，占比55.11%；信息传输、软件和信息技术服务业投资金额为136,165,880.36元，占比15.02%。行业配置相对集中，投资者需关注这些行业的发展趋势和风险。

行业投资金额（元）占比（%）
制造业499,657,367.4855.11
信息传输、软件和信息技术服务业136,165,880.3615.02

份额变动与持有人结构：份额减少，个人投资者占主导

基金份额大幅减少，关注赎回原因

本报告期内，基金总申购份额为53,087,644.09份，总赎回份额为306,308,586.39份，期末基金份额总额为564,888,958.11份，较期初的818,109,900.41份减少了253,220,942.30份，降幅约为25%。基金份额的大幅减少，可能与投资者对市场预期、基金业绩表现等因素有关，投资者需关注赎回原因，评估基金未来发展。

个人投资者占主导，机构投资者占比低

期末基金份额持有人户数为20,519户，户均持有的基金份额为27,530.04份。机构投资者持有份额为1,865,216.42份，占总份额比例为0.33%；个人投资者持有份额为563,023,741.69份，占总份额比例为99.67%。个人投资者占主导地位，机构投资者参与度较低，这可能影响基金的资金稳定性和投资决策。

持有人类型持有份额（份）占总份额比例（%）
机构投资者1,865,216.420.33
个人投资者563,023,741.6999.67

展望2025：经济复苏预期下的机遇与挑战

经济复苏带来机遇，关注行业发展

管理人预计2025年中国经济会逐步复苏，实际GDP增速5%左右，地产销售和房价止跌回稳，消费将成为经济基石。A股市场有望震荡向上，AI行业、种业等有望迎来发展机遇。基金可能会根据市场变化，调整投资策略，投资者可关注基金在这些领域的布局。

市场不确定性仍存，警惕潜在风险

尽管有经济复苏预期，但市场仍存在不确定性，如全球经济形势、政策变化等。基金投资仍面临市场风险、行业风险等。投资者在关注机遇的同时，需警惕潜在风险，合理配置资产，谨慎做出投资决策。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

相关文章

热门文章

最新文章